Der Dachfonds der Concentio-Fondsserie sichert sich eine weitere Investitionsperle.
Privatanlegern bleibt der direkte Zugang zu lukrativen Sachwertbeteiligungen oftmals wegen hoher Einstiegshürden versperrt. Mit der BVT Concentio Energie und Infrastruktur II GmbH & Co. Geschlossene Investment KG (Concentio E&I II) können sie dennoch ihr Portfolio um attraktive Investments in den Assetklassen erneuerbare Energien und Infrastruktur anreichern. Der aktuell in der Platzierung befindliche Dachfonds investiert in Sachwert- und Unternehmensbeteiligungen mit einem Fokus auf chancenreiche institutionelle Zielfonds. Um einen solchen handelt es sich beim Fengate Infrastructure Fund IV, an dem sich der Concentio E&I II im letzten Jahr mit 1,5 Millionen US-Dollar beteiligt hat.
Kürzlich kam ein weiterer vielversprechender Zielfonds hinzu: der Capital Dynamics Clean Energy Europe, ein neu aufgelegter institutioneller Artikel-9-Fonds („dunkelgrün“), der in Solar- und Windkraftanlagen in Süd-, West- und Nordeuropa investiert. Der Fonds hat bereits in zwei vollständig genehmigte, baureife Photovoltaikparks in Sizilien mit einer Gesamtkapazität von 170 Megawatt investiert. Nach der geplanten Fertigstellung im Juli 2025 werden diese schätzungsweise 324 Gigawattstunden saubere Energie pro Jahr erzeugen. Die beiden Projekte werden damit nicht nur Jahr für Jahr ca. 87.000 Tonnen an CO₂-Emissionen einsparen und sauberen Strom für mehr als 63.500 Haushalte erzeugen, sondern dank langfristiger Stromabnahmevereinbarungen auch zuverlässige Cashflows erwirtschaften.
Ein Drittel des aktuellen Fondsvolumens ist gebunden
Weitere Projekte mit mehreren Gigawatt Gesamtkapazität hat Capital Dynamics in der Planungspipeline. Der Fondsmanager, der über 14 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, ist auf Investitionen in mittelständische Unternehmen und erneuerbare Energien weltweit spezialisiert und blickt auf drei Jahrzehnte Erfahrung zurück. Beim Clean Energy Europe ist der Concentio E&I II mit einer Zeichnungssumme von einer Million Euro an Bord. Mit dieser zweiten Zielfondsinvestition ist insgesamt erst rund ein Drittel des aktuellen Fondsvolumens gebunden, was von der gründlichen und selektiven Vorgehensweise des Dachfonds-Managements bei der Prüfung und Auswahl der Beteiligungen zeugt. Im zweiten Quartal 2024 wird das Fondsportfolio voraussichtlich mit den nächsten Investitionen weiter diversifiziert. Bereits jetzt sind die Anleger mittelbar an acht vielversprechenden Zielunternehmen beteiligt, die aus den Sektoren erneuerbare Energien, soziale Infrastruktur, Transport, Versorgungs- und Energieinfrastruktur stammen.
Risiken einer Beteiligung
Bei dem hier dargestellten Fonds handelt es sich um den Publikums-AIF BVT Concentio Energie und Infrastruktur II GmbH & Co. Geschlossene Investment KG, kurz Concentio E&I II. Der Anleger geht mit einer Investition eine langfristige Bindung ein, die mit Risiken verbunden ist. Die Beteiligung ist nur eingeschränkt handelbar. Es besteht das Risiko, dass der Anleger seinen Anteil nicht veräußern oder keinen ihrem Wert angemessenen Preis erzielen kann. Der Anleger stellt der Investmentgesellschaft Eigenkapital zur Verfügung, das durch Verluste aufgezehrt werden kann.
Bei Investitionen in erneuerbare Energie und Infrastrukturanlagen besteht beispielsweise das Risiko, dass aufgrund von Wetter- und Klimaveränderungen die Menge der erzeugten Energie niedriger als prognostiziert ist. Bei Infrastrukturanlagen ist nicht ausgeschlossen, dass sie nicht in dem erwarteten Umfang angenommen werden und somit geringere Einnahmen generieren. Bei Investitionen in Immobilien besteht das Risiko, dass die prognostizierten Mieteinnahmen nicht erreicht werden.
Die Anteile an der Investmentgesellschaft weisen aufgrund der vorgesehenen Zusammensetzung des Investmentvermögens und der Abhängigkeit von der Marktentwicklung sowie den bei der Verwaltung verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf. Das bedeutet, dass der Wert der Anteile auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein kann. Der Anleger sollte daher bei seiner Anlageentscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbeziehen.
Eine ausführliche Darstellung der mit der Anlage verbundenen Risiken enthalten der Verkaufsprospekt sowie das Basisinformationsblatt und der letzte veröffentlichte Jahresbericht, die in ihrer jeweils aktuellen Fassung – auf Deutsch und kostenlos – in Papierform bei Anlageberatern oder bei der derigo GmbH & Co. KG, Rosenheimer Straße 141 h, 81671 München, erhältlich oder unter www.derigo.de abrufbar sind. Details zu den nachhaltigkeitsrelevanten Aspekten gemäß der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung) finden Sie unter www.derigo.de/Offenlegung/ConcentioEI. Bei der Entscheidung, in den Fonds zu investieren, sollten alle Eigenschaften oder Ziele des Fonds berücksichtigt werden, wie sie im Verkaufsprospekt oder im Jahresbericht beschrieben sind. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher Sprache unter www.derigo.de/Anlegerrechte verfügbar.
Der BVT Concentio Energie & Infrastruktur II ist im Vertrieb der Baden-Württembergischen Bank sowie ausgewählter Sparkassen.
