Noch immer umgebe Private Equity eine Aura des Geheimnisvollen, schrieb die „Neue Zürcher Zeitung“ in diesem Februar. Der Durchschnittsanleger habe weder die Möglichkeit, in diese Anlageklasse zu investieren, noch erfahre er genau, was mit solchen Investments verdient wird.
Dritter Fonds der Private-Equity-Serie
Zwar nicht für Privatanleger, jedoch für (semi)professionelle Anleger ermöglicht die BVT Unternehmensgruppe den Zugang zu eben dieser spannenden Anlageklasse. Ganz aktuell mit der BVT Private Equity Select III GmbH & Co. Geschlossene Investment KG (BVT Private Equity Select III), dem nunmehr dritten Fonds der von der BVT-Kapitalverwaltungsgesellschaft derigo GmbH & Co. KG initiierten Private-Equity-Serie. Dabei handelt es sich um einen Dachfonds, der ein Portfolio aus Beteiligungen an Primary und Secondary Private Equity Funds oder auch Mischfonds aufbaut. Bisher wurden drei solcher institutioneller Zielfonds angebunden. Angestrebt wird die mittelbare Beteiligung an mindestens 40 Zielunternehmen über Zielfonds.
Never change a winning team
Ein Beispiel für erfolgreiche Investitionen in Zielfonds ist der Charterhouse Capital Partners X (kurz: CCPX), in den derigo über den ersten Dachfonds der Serie, den TS PE Pool GmbH & Co. Geschlossene Investment KG (TS PE Pool I), investiert ist. Der CCPX investiert in Mid- bis Large-Market-Unternehmen aus Europa mit Fokus auf Business Services, Healthcare, Specialised Industrials und Consumer. Mit den Unternehmen Cooper, einem Hersteller und Vertreiber rezeptfreier Arzneimittel, und SIACI, einem B2B-Versicherungsmakler, sind dem Fonds im November 2021 zwei hervorragende Exits gelungen, die sich auch positiv auf die Wertentwicklung des TS PE Pool I auswirken werden. Entsprechend ist auch das aktuelle Beteiligungsangebot BVT Private Equity Select III in den Nachfolgefonds Charterhouse Capital Partners XI investiert – getreu dem Motto: never change a winning team. Erfreulich ist auch die Brutto-Performance (TVPI) auf Portfolioebene des TS PE Pool I, die sich per 31. Dezember 2021 auf über 200* beläuft.
Risiken sind vorhanden
Mit diesem Beteiligungsangebot sind Risiken verbunden: So wird die wirtschaftliche Entwicklung der Zielvermögen und -unternehmen von vielen Risikofaktoren beeinflusst, wie der allgemeinen Konjunktur- und der Marktentwicklung, der Auswahl der Anlageobjekte sowie speziellen Risiken in einzelnen Zielvermögen und Zielunternehmen. Darüber hinaus bestehen weitere Risiken, die hier dargestellt sind: im Informationsdokument nach § 307 Absatz 1 und 2 KAGB sowie in den Wesentlichen Anlegerinformationen und im Jahresbericht, die in aktueller Fassung – jeweils in Deutsch und kostenlos – in Papierform bei Ihrem Anlageberater oder der derigo GmbH & Co. KG, Rosenheimer Straße 141 h, 81671 München, erhältlich sind.
* TVPI = Total Value to Paid In, Gesamtwert des Zielfonds (TV, Total Value) – bestehend aus dem realisierten sowie unrealisierten Teil des Zielfondsportfolios – bezogen auf das vom Zielfonds abgerufene Kapital. Der dargestellte Wert ist eine Stichtagsbetrachtung. Es handelt sich dabei um einen unrealisierten Wert. Der künftig aus der Beteiligung zu erzielende Rückfluss kann sowohl höher als auch niedriger sein als der zum dargestellten Stichtag ermittelte Wert der Beteiligung. Wertentwicklungen eines Fonds in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung eines anderen Produkts. In dem dargestellten TS PE Pool I sind ausschließlich von der derigo GmbH & Co. KG als Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltete Portfoliofonds investiert. Im Gegensatz dazu dürfen/durften sich an dem Folgefonds TS PE Pool II sowie dem aktuellen Beteiligungsangebot BVT Private Equity Select III GmbH & Co. Geschlossene Investment KG neben von der derigo GmbH & Co. KG verwalteten Fonds auch semiprofessionelle und professionelle Anleger beteiligen, sodass bei diesen Fonds Provisionen, Gebühren und andere Entgelte anfallen, die sich auf die TVPI-Entwicklung auswirken.